IRR - এটা কি এবং কিভাবে Excel এ গণনা করতে?

এক্সেল প্রোগ্রাম মূলত ব্যবসা সহ অনেক ক্ষেত্র, বন্দোবস্ত সহজতর তৈরি করা হয়েছে। তার বৈশিষ্ট্য ব্যবহার করে, আপনি দ্রুত এই প্রকল্পের ফেরতের ভবিষ্যদ্বাণী সহ জটিল হিসাব, সম্পাদন করতে পারবেন। উদাহরণস্বরূপ, এক্সেল আপনি বেশ সহজেই প্রকল্পের IRR নিরূপণ করতে পারবেন। বাস্তবে এটা কিভাবে করবেন এই নিবন্ধটি বলে দেবে।

IRR কি

এই সংক্ষেপ আগমন (IRR) নির্দিষ্ট বিনিয়োগ প্রকল্প অভ্যন্তরীণ হার বোঝান। এই সূচকটি প্রায়ই লাভজনকতা এবং বৃদ্ধি সম্ভাবনা জন্য প্রস্তাব তুলনা উদ্দেশ্যে ব্যবহার করা হয়। সংখ্যাসূচক নিরিখে IRR - সুদের হার যা সব সময়ে নগদ বিনিয়োগ প্রকল্প (মনোনীত NPV বা NPV) বাস্তবায়নের প্রয়োজনীয় প্রবাহ বর্তমান মূল্য রিসেট হয়। IRR উচ্চতর আরো আশাপ্রদ বিনিয়োগ প্রকল্প হয়।

কিভাবে নির্ণয় করা

প্রকল্পের IRR তা খুঁজে বের করা, আপনি এটি চালানোর জন্য বা এটা অস্বীকার করার সিদ্ধান্ত নিতে পারেন। উদাহরণস্বরূপ, যদি আপনি একটি নতুন ব্যবসা খুলতে যাচ্ছি এবং তার কারণে ঋণ, ব্যাংক থেকে নেয়া তারপর অর্থায়ন বলে আশা করা হচ্ছে যদি IRR হিসাব সুদের হারের সহনীয় সর্বোচ্চ সীমা নির্ধারণ। একটি কোম্পানির বিনিয়োগ একাধিক উৎস ব্যবহার করে, তাদের খরচ সঙ্গে IRR মূল্যবোধের তুলনা এটা সম্ভব কিনা প্রকল্পের আরম্ভ করার জন্য উপর একটি ওয়াকিবহাল সিদ্ধান্ত নেওয়ার জন্য করতে হবে। একটি একক উৎস খোঁজা সূত্র তথাকথিত ভরযুক্ত গাণিতিক গণনা খরচ মানে। এটি হবে "মূলধন খরচ" বা "উন্নত মূলধনের মূল্য" বলা হয়েছিল (প্রকাশ এস এস)।

এই চিত্র ব্যবহার করে, আমরা আছে:

এমন:

• IRR> সিসি, তারপর প্রকল্প চালু করা যেতে পারে;
• IRR = সিসি, তারপর প্রকল্পের কোনো লাভ বা ক্ষতি আনা না;
• IRR <এস এস, প্রকল্প স্পষ্টত অলাভজনক ও পরিত্যক্ত হবে।

কিভাবে IRR নিজে নিরূপণ করা

অনেক আগেই কম্পিউটারের GNI সমীকরণের সমাধান গণনা করা হয় আবির্ভাব বরং জটিল (দেখুন। নীচে)।

নিম্নলিখিত মান রয়েছে:

• সিএফটি - সময়ের ব্যবধানে টি সময় নগদ অর্থ প্রবাহ;
• আইসি - প্রকল্পের লঞ্চ সময়ে বিনিয়োগ;
• এন - অন্তর মোট সংখ্যা।

বিশেষ সফটওয়্যার ছাড়াই নিরূপণ করা প্রকল্পের IRR সম্ভব, ধারাবাহিক পড়তা বা পুনরাবৃত্তির পদ্ধতি ব্যবহার করে। এই প্রাক বাধা জন্য হার মনোনীত করা উচিত যাতে মডিউলের জন্য NPV ন্যূনতম মান খুঁজে পেতে এবং পড়তা সঞ্চালন।

ধারাবাহিক অনুমান দ্বারা সমাধান

প্রথম সব, আপনি ভাষা ফাংশন যেতে হবে। এই প্রসঙ্গে, IRR ফলন একটি মান দ যা NPV, R একটি ফাংশন হচ্ছে, শূন্য হয়ে বুঝতে হবে।

অন্য কথায়, IRR = মধ্যে R যেমন যে (চ (R)) যখন অভিব্যক্তি NPV মধ্যে প্রতিস্থাপিত zeroed করা হয়।

এখন আমরা প্রণয়ন কাজের ধারাবাহিক অনুমান পদ্ধতি সমাধানের জন্য।

পুনরাবৃত্তির মাধ্যমে সাধারণভাবে একটি গাণিতিক অপারেশন পুনরাবৃত্তি আবেদন ফলে বোঝা যায়। ফাংশন পূর্ববর্তী ধাপে গণনা মান, পরের বার এটি একই যুক্তি হয়ে যায়।

সূচকটি IRR 2 পর্যায়ে সম্পন্ন হয়:

• স্বাভাবিক উৎপাদনের চরম মূল্যবোধের IRR হিসাব R1 এবং R2 যেমন যে R1
• পূর্ববর্তী হিসাব ফলে প্রাপ্ত IRR মান পাসে দ মান সূচক হিসাব।

সমস্যা R1 এবং R2 এমনভাবে নির্বাচন করা হয় যে NPV = চ (R) পরিসীমা (R1, R2) মধ্যে প্লাস বা তদ্বিপরীত বিয়োগ থেকে তার মান পরিবর্তন সমাধানে হবে।

সুতরাং আমরা একটি চিত্র IRR নিচে দেখানো অভিব্যক্তি গণক জন্য একটি সূত্র আছে।

এটা যে প্রয়োজনীয় মান IRR তম হার NPV% বিভিন্ন মানের জন্য precomputed প্রাপ্ত অনুসরণ করে।

NPV নির্দেশক মধ্যে পাই এবং এস এস সেখানে নিম্নলিখিত সম্পর্ক হল:

• NPV যদি মান ইতিবাচক, তারপর IRR> এস এস এবং পি> 1;
• যদি NPV = 0, তারপর IRR = এমওপি এবং পি = 1;
• যদি NPV মান ঋণাত্মক হয়, IRR <সিসি এবং পি <1।

গ্রাফিক্যাল পদ্ধতি

এখন আপনি কি জানেন যে এটা কি এবং কিভাবে হাতে IRR নিরূপণ করা, এটা এই সমস্যা, যা সবচেয়ে জনপ্রিয় এক আগে সেখানে কম্পিউটারের ছিল সমাধানে আরেকটি পদ্ধতি সঙ্গে পরিচিত পেতে মূল্য। আমরা IRR সংজ্ঞার গ্রাফিক সংস্করণ বিষয়ে কথা হয়। NPV মান খোঁজার, ডিসকাউন্ট রেট বিভিন্ন মান গণক তার সূত্রে বদলে প্রয়োজনীয় charting।

Excel এ IRR নিরূপণ করা কিভাবে

যেহেতু আপনি দেখতে পারেন, ম্যানুয়ালি GNI এটি - কঠিন। এই কিছু গাণিতিক জ্ঞান ও সময় প্রয়োজন। অনেক সহজ কিভাবে এক্সেল IRR নিরূপণ করা (উদাহরণস্বরূপ দেখুন। নীচে)।

IRR, যা শতাংশ পদ আকাঙ্ক্ষিত IRR মান দেয় - এ জন্যে একটি Microsoft স্প্রেডশীট অ্যাপ্লিকেশন একটি বিশেষ বিল্ট-ইন ফাংশন অভ্যন্তরীণ ডিসকাউন্ট রেট নিরূপণ করা হয়েছে।

শব্দবিন্যাস

IRR (এটা কি এবং এটা না শুধুমাত্র পেশাদারদের কিন্তু সাধারণ ঋণ গ্রহীতাদের জানেন যে প্রয়োজন নিরূপণ কিভাবে) Excel এ IRR হিসাবে মনোনীত (মানগুলি; Guess)।

আমাদের বিস্তারিত সিনট্যাক্স বিবেচনা করা যাক:

• বোঝা অ্যারের মান বা কোষ যার জন্য VSD নিরূপণ করা, সমস্ত প্রয়োজনীয়তা এই প্যারামিটারটি জন্য নির্দিষ্ট বিবেচনা সংখ্যা ধারণ একটি রেফারেন্স অধীনে।
• ধৃষ্টতা একটি মান যা জানা যায় তা IRR ফলাফলের পাসে হয়।

মাইক্রোসফট এক্সেল IRR হিসাব জন্য পুনরাবৃত্তিও উপরের পদ্ধতি ব্যবহার করে। তিনি "ধৃষ্টতা" এর একটি মান দিয়ে শুরু হয়, এবং একটি আবর্তনশীল গণনার সঞ্চালিত 0,00001% একটি সঠিকতা সঙ্গে ফলে উত্পাদন করতে। যদি বিল্ট ইন এই HDR তারপর স্প্রেডশীট জারি মান ত্রুটি, হিসাবে মনোনীত "# NUM টি!" 20 প্রচেষ্টার পরে কোনো ফলাফল নেই।

অনুশীলন শো হিসাবে, অধিকাংশ ক্ষেত্রে সেখানে "ধৃষ্টতা" মাত্রার জন্য একটি মান নির্দিষ্ট করার কোন প্রয়োজন নেই। যদি বাদ দেওয়া হয়, প্রসেসর বিবেচনা করে এটা 0.1 (10%) যাবে।

বিল্ট-ইন ফাংশন IRR "! # NUM টি" ত্রুটি অথবা যদি হিসাবে ফলাফলের আশা করা হয় না, এটা আবার গণনার চালায় সম্ভব, কিন্তু যুক্তির "ধৃষ্টতা" জন্য একটি পৃথক মান সঙ্গে ফেরৎ করে।

সিদ্ধান্ত "Eksele": বিকল্প 1

IRR নিরূপণ করা চেষ্টা করুন (এটা কি এবং কিভাবে এই মান নিরূপণ করা ম্যানুয়ালি আপনি ইতিমধ্যে জানেন) বিল্ট-ইন এই HDR ফাংশন দ্বারা। ধরুন আমরা আগাম 9 বছর জন্য তথ্য, যা একটি এক্সেল স্প্রেডশীট প্রবেশ করছে না।

	একজন	বি	সি	ডি	ই
1	সময়কাল (বছর) টি	প্রাথমিক খরচ	নগদ আয়	ক্যাশফ্লাউ	ক্যাশফ্লাউ
2	0	200 000 ঘষা।	- পি।	200000 পি।	200000 পি।
3	1	- পি।	50000 পি।	পি উপর 30000।	পি উপর 20000।
4	2	- পি।	60000 পি।	33000 পি।	27000 পি।
5	3	- পি।	45000 পি।	28000 পি।	17000 পি।
6	4	- পি।	50000 পি।	পি উপর 15000।	35000 পি।
7	5	- পি।	53000 পি।	পি উপর 20000।	33000 পি।
8	6	- পি।	47000 পি।	পি উপর 18000।	29000 পি।
9	7	- পি।	62000 পি।	25000 পি।	37000 পি।
10	8	- পি।	70000 পি।	30 000 পি।	40000 পি।
11	9	- পি।	64000 পি।	33000 পি।	31000 পি।
12				IRR	6%

ঠিকানা E12 সঙ্গে সেল সূত্র চালু "= VSD। (E3: E2)" তার প্রয়োগ টেবিল প্রসেসর এর ফলে 6% এর মান আউটপুট।

সিদ্ধান্ত "Eksele": সংস্করণ 2

পূর্ববর্তী উদাহরণে দেওয়া উপরিকাঠামো "সমাধানের জন্য অনুসন্ধান" অর্থ IRR নিরূপণ করা তথ্য অনুযায়ী।

এটা আপনি IRR NPV = 0 জন্য অনুকূল মান অনুসন্ধান করতে পারবেন। এই কাজের জন্য, আপনি NPV (অথবা NPV) নিরূপণ করা প্রয়োজন। এটা তোলে বৎসর বৎসর ছাড় ক্যাশফ্লাউ এর সমষ্টি সমান।

	একজন	বি	সি	ডি	ই	এফ
1	সময়কাল (বছর) টি	প্রাথমিক খরচ	নগদ আয়	ক্যাশফ্লাউ	ক্যাশফ্লাউ	ছাড়ের ক্যাশ ফ্লো
2	0	200000 পি।	- পি।	200000 পি।	200000 পি।
3	1	- পি।	50000 পি।	20 000 পি।	পি উপর 20000।	পি উপর 20000।
4	2	- পি।	60000 পি।	পি উপর 20000।	27000 পি।	27000 পি।
5	3	- পি।	45000 পি।	পি উপর 20000।	17000 পি।	17000 পি।
6	4	- পি।	50000 পি।	পি উপর 20000।	35000 পি।	35000 পি।
7	5	- পি।	53000 পি।	পি উপর 20000।	33000 পি।	33 000 পি।
8	6	- পি।	47000 পি।	পি উপর 20000।	29000 পি।	29000 পি।
9	7	- পি।	62000 পি।	পি উপর 20000।	37000 পি।	37000 পি।
10	8	- পি।	70000 পি।	পি উপর 20000।	40000 পি।	40000 পি।
11	9	- পি।	64000 পি।	পি উপর 20000।	31000 পি।	31000 পি।
12					NPV	69000 পি।
					IRR

ছাড় ক্যাশফ্লাউ দ্বারা সূত্র «= E5 / (1 + + $ এফ $ 11) ^ A5» গণনা করা হয়।

তারপর, NPV জন্য "= সমষ্টি (F5 চাপুন: F13) সূত্র -B7»।

পরবর্তী, আপনি অ্যাড-অন মাধ্যমে অপ্টিমাইজেশান ভিত্তিতে বের করতে হবে "সমাধানকারী" IRR ডিসকাউন্ট রেট মান যা প্রকল্পের NPV শুন্যতে সমান। আপনি এই লক্ষ্য অর্জনে এবং ফাংশন এটি প্রধান মেনুতে "ডেটা" অ w শটি খুলুন চাই "সমাধানের জন্য অনুসন্ধান করুন।"

উইন্ডো এটি প্রদর্শিত হবে,, লাইন "set target সেল" পূরণ উল্লেখ ঠিকানা NPV হিসাব সূত্র, টি। ই + + $ এফ $ 16। তারপর:

• এই "0" কোষ জন্য নির্বাচিত মান;
• জানালা "সেল পরিবর্তন" প্যারামিটারটি + + $ এফ $ 17, টি। ই ফেরতের অভ্যন্তরীণ হার মান আছে।।

অপ্টিমাইজেশান স্প্রেডশীটের ফলে ডিসকাউন্ট রেট এর ঠিকানা F17 মান সহ একটি খালি সেল fills। হিসাবে টেবিল থেকে দেখা, ফলে 6%, যা একই প্যারামিটারের হিসাব সঙ্গে সমানুপাতিক বিল্ট-ইন সূত্র এক্সেল ব্যবহার পেয়েছি তাই সমান।

MIRR

কিছু কিছু ক্ষেত্রে এটা প্রত্যাবর্তন সংশোধিত অভ্যন্তরীণ হার নিরূপণ করা প্রয়োজন। এটা তোলে রিইনভেস্টমেন্ট ক্ষেত্রে প্রকল্পের সর্বনিম্ন IRR প্রতিফলিত করে। MIRR গণক নিম্নরূপ জন্য সূত্র।

যেখানে:

• MIRR - বিনিয়োগের ফেরতের অভ্যন্তরীণ হার;
• COFt - প্রকল্পের সময়ের টন সময় তহবিলের বহিঃপ্রবাহ;
• CIFt - অর্থ অন্তঃপ্রবাহ;
• দ - ডিসকাউন্ট রেট, যা WACC দ্বারা বিনিয়োগকৃত মূলধনের ভরযুক্ত গড় খরচ সমান;
• ঘ -% রাশি হার reinvested;
• N - সময়কাল সংখ্যা।

ট্যাবুলার প্রসেসারে ক্যালকুলেশন MIRR

IRR বৈশিষ্ট্য সঙ্গে পরিচিত (এটা কি এবং কিভাবে এর মান গণনা করা হবে গ্রাফিক্যালি আপনি ইতিমধ্যে জানেন), আপনি সহজেই এক্সেল ফিরে সংশোধিত অভ্যন্তরীণ হার নিরূপণ করা শিখতে পারবেন না।

এই স্প্রেডশীট অ্যাপ্লিকেশন, একটি বিশেষ বিল্ট-ইন ফাংশন MIRR জন্য। সব একই, একটি উদাহরণ ইতিমধ্যে বিবেচিত নিন। এটা IRR নিরূপণ করা কীভাবে এটি আগে থেকেই বিবেচনা করা হয়েছে। টেবিলে MIRR যেমন অনুসরণ করে।

	একজন	বি	সি	ডি	ই
1	শতকরা হিসাবে ঋণের পরিমাণ		10%
2	রিইনভেস্টমেন্ট মাত্রা		12%
3	সময়কাল (বছর) টি	প্রাথমিক খরচ	নগদ আয়	ক্যাশফ্লাউ	ক্যাশফ্লাউ
4	0	200000 পি।	- পি।	200000 পি।	200000 পি।
5	1	- পি।	50000 পি।	পি উপর 30000।	পি উপর 20000।
6	2	- পি।	60000 পি।	33000 পি।	27000 পি।
7	3	- পি।	45000 পি।	28000 পি।	17000 পি।
8	4	- পি।	50000 পি।	পি উপর 15000।	35000 পি।
9	5	- পি।	53000 পি।	পি উপর 20000।	33000 পি।
10	6	- পি।	47000 পি।	পি উপর 18000।	29000 পি।
11	7	- পি।	62000 পি।	25000 পি।	37000 পি।
12	8	- পি।	70000 পি।	পি উপর 30000।	40000 পি।
13	9	- পি।	64000 পি।	33000 পি।	31000 পি।
14				MIRR	9%

সেল MIRR জন্য E14 সূত্র করানো হয় «= MIRR (E3: E13; গ 1; C2 এ)»।

উপকারিতা এবং ফেরতের অভ্যন্তরীণ হার সূচকটি ব্যবহার অসুবিধেও

IRR গণক ও পুঁজির খরচ মান সঙ্গে তুলনা দ্বারা প্রকল্পের সম্ভাবনা আনুমানিক হিসাব পদ্ধতি নিখুঁত নয়। যাইহোক, এটা নির্দিষ্ট সুবিধা আছে নেই। এর মধ্যে রয়েছে:

• ক্ষমতা তাদের চটক ও পুঁজির দক্ষ ব্যবহার বিনিয়োগকৃত পরিপ্রেক্ষিতে বিভিন্ন বিনিয়োগ তুলনা। উদাহরণস্বরূপ, এটি ঝুঁকি মুক্ত সম্পদ ক্ষেত্রে ফলন একটি তুলনা চালায় করা সম্ভব।
• বিভিন্ন বিনিয়োগ দিগন্ত সঙ্গে বিভিন্ন বিনিয়োগ প্রকল্প তুলনা করার ক্ষমতা।

এই সূচক একই সময় সুস্পষ্ট দুর্বলতা এ। এর মধ্যে রয়েছে:

• ফেরতের অভ্যন্তরীণ হার প্রকল্পে রিইনভেস্টমেন্ট পরিমাণ প্রতিফলিত সূচক ব্যর্থতা;
• , নগদ পেমেন্ট পূর্বাভাস হিসেবে তাদের মান অনেক ঝুঁকি উপাদান, উদ্দেশ্য মূল্যায়ন যা আরো কঠিন দ্বারা প্রভাবিত হয় অসুবিধা;
• ব্যর্থতা বিনিয়োগের মূল্যের ওপর আয়ের পরম পরিমাণ (নগদ আয়) প্রতিফলিত।

মনোযোগ দিতে! গত অপূর্ণতা সূচকটি MIRR, যা উপরে বিস্তারিতভাবে ব্যাখ্যা করা হয়েছে রেখে মুকুব করা হয়েছে।

ঋণ গ্রহীতাদের উপযোগী হতে পারে IRR নিরূপণ করার ক্ষমতা হিসাবে

রাশিয়ান কেন্দ্রীয় ব্যাংকের প্রয়োজনীয়তা অনুযায়ী, সব ব্যাংকের রাশিয়ান ফেডারেশন সীমানার মধ্যে অপারেটিং, কার্যকর সুদের হার (ESR) ইঙ্গিত হইবে। এটা তোলে স্বাধীনভাবে কোনো ঋণগ্রহীতার নিরূপণ করতে পারেন। এই কাজের জন্য তিনি স্প্রেডশীট, উদাহরণস্বরূপ, মাইক্রোসফট এক্সেল ব্যবহার করতে হবে, এবং নির্বাচন করুন একটি বিল্ট-ইন এই HDR। জন্য একই কক্ষে এই ফলাফল সময়ের টি পেমেন্ট দ্বারা গুন করতে (যদি মাসিক, তারপর টি = 12 প্রতিপ্রভ, তাহলে টি = 365) rounding ছাড়া।

এখন, আপনি যদি জানেন কি ফেরতের অভ্যন্তরীণ হার, তাই আপনি যদি বলে, "নিম্নলিখিত প্রকল্পের প্রতিটি জন্য, IRR» নিরূপণ, আপনি যে কোনো অসুবিধা হবে না।