স্ট্রাকচার্ড পণ্য ব্যাংক

আকৃষ্ট করতে গ্রাহকদের, ব্যাংক বিপনন প্যাচসমূহ অনেক সঙ্গে উত্ক্রান্ত করছে। তাদের মধ্যে একজন - কাঠামোবদ্ধ পণ্য বিনিয়োগ। তারা আর্থিক বাজারে সর্বব্যাধিহর ঔষধ হিসাবে স্থান হয়। যেমন এই সরঞ্জামগুলি উপকারী বা অন্য হয় পিরামিড স্কীম?

হৃদয়

স্ট্রাকচার্ড পণ্য - সরঞ্জামগুলি আমাদের কাছে প্রাথমিক বিনিয়োগ রক্ষা করতে এবং সম্পদ বৃদ্ধি থেকে লাভ করা উচিত। পণ্য স্বতন্ত্রতা সরঞ্জাম যে আপনি বিনিয়োগের ঝুঁকি সীমিত করতে অনুমতি দেয় সংমিশ্রণ।

আর্থিক অস্থিরতার মুদ্রা বিনিয়োগ করা অবস্থায় অবশ্যই ধারালো পরিবর্তনের কারণে বিপজ্জনক, কিন্তু শেয়ার বাজারে উচ্চ উদ্বায়ীতা কারণে কঠিন। অবস্থা যে এটি প্রয়োজন না শুধুমাত্র বজায় রাখার জন্য কিন্তু রাজধানী বৃদ্ধি আরো জটিল। ওয়ান সমাধান কাঠামোগত পণ্য, যা সম্পদ সুরক্ষা একটি উচ্চ ডিগ্রী এবং একটি মুনাফা আমানত তার চেয়ে অনেক বেশী করতে ক্ষমতা মেশা মধ্যে একটি বিনিয়োগ হতে পারে।

বাজার কাঠামোগত পণ্য রয়েছে:

• আমানত;
• সিকিউরিটিজ;
• "ফরেক্স" এ বাণিজ্য;
• বহুমূল্য ধাতুর;
• অপশন এবং ফিউচার;
• মিউচুয়াল ফান্ড;
• রিয়েল এস্টেট, এবং তাই বিনিয়োগ। ঘ।

কাঠামোগত পণ্যের বিভিন্ন ঝুঁকি মাত্রা সঙ্গে সম্পদের মিশ্রন দ্বারা গঠিত:

• আমানত এবং ভাগ করাগুলি;
• সিবি অত্যন্ত নির্ভরযোগ্য এবং উঠতি কোম্পানি;
• বন্ড এবং স্টক অপশন;
• আমানত এবং সঞ্চয় বীমা, ইত্যাদি। ঘ।

অনুপাত মনোনীত করা হয়েছে যাতে "নিরাপদ" সম্পদগুলি থেকে আয় সম্ভব লোকসান আবরণ।

উদাহরণ

300% একটি ফলন সাথে নতুন কোম্পানি শেয়ারের - স্ট্রাকচার্ড পণ্যের 10% এবং 10% পর্যন্ত ফলন আমানতের 90% হয়। পণ্য কেনার পরে, তিনটি সম্ভাব্য পরিস্থিতিতে আছে।

আপনি স্টক মাধ্যমে বার্ন পারেন, আমানতের সুদ প্রাথমিক বিনিয়োগ অফসেট। এক বছর পরে গ্রাহকের মুনাফা ছাড়া কঠিন পরিমাণ যেমন বিনিয়োগকৃত পাবেন, কিন্তু ক্ষতির ছাড়া। কেন্দ্রীয় ব্যাংকের বিনিয়োগ 300% আয় অভিক্ষিপ্ত পারেন, পোর্টফোলিও মোট ফলন 40% হতে হবে। বিনিয়োগ পরিকল্পনা লাভের 2/3 আনব না হন, পণ্য ফলন 30% ইত্যাদি। ডি হল, কী ভূমিকা ঠিক নির্বাচিত অ্যাকশন গাওয়া হয়, এবং ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগ ছাড়া ক্ষতির বিরুদ্ধে একটি হেজ হয়।

বিষয়

আর্থিক বাজারের কাঠামোবদ্ধ পণ্য ব্যাঙ্কগুলি কর্তৃক দেওয়া, লেনদেনের কেন্দ্র ও AMC। সবচেয়ে নির্ভরযোগ্য ব্যাংক পণ্য বিবেচনা। এএমসি, আপনি "কাণ্ডকীর্তি" এ সম্পদ কুড়ান পারেন: রক্ষণশীল থেকে প্রতিকীভাবে ঝুঁকিপূর্ণ হবে। পোর্টফোলিও বিনিয়োগ ডিলিং সেন্টার ঝুঁকি ও সুপার ঝুঁকিপূর্ণ সম্পদ (যেমন, মুদ্রা অপশন) দ্বারা গঠিত হয়।

সম্পদ কেনা বিনিয়োগকারী ও কোম্পানির মধ্যে চুক্তি স্বাক্ষরের দ্বারা সম্ভব না। স্পষ্ট পরিমাণ শব্দটি বিনিয়োগ, সম্পদ, ঝুঁকি স্তর এবং তহবিলের হস্তান্তর সম্পর্কিত অন্যান্য দিক একটি তালিকা কট।

কাজের পরিকল্পনা

সংরক্ষণ এবং উপলব্ধ নগদ বৃদ্ধি অনুপস্থিত, ব্যক্তি একটি ব্যাংক বা বিনিয়োগ কোম্পানি থেকে চালু এবং একটি কাঠামোগত পণ্যের অর্জন। বিনিয়োগকৃত মূলধনের মধ্যবর্তী অংশ নিরাপদ আর্থিক দলিল (বিল, বন্ড, আমানত) লগ্নি, এবং দ্বিতীয় - একটি সম্পদ অন্তর্নিহিত (স্টক, মুদ্রা) বাঁধা, কিন্তু কম উদ্বায়ী (Sberbank, সোনা হার, আরটিএস সূচক, ইত্যাদি ...) । ক্লায়েন্ট অন্তর্নিহিত সম্পদ এবং ঝুঁকি স্তর, অর্থাৎ বেছে, বিনিয়োগ যে স্টক মার্কেট ফরোয়ার্ড করা হবে ভাগ। ক্লায়েন্টকে স্ব-নিয়ন্ত্রণ অংশগ্রহণ হার (খুবির), যে, এটা নির্ধারণ করে কিভাবে এটি ভবিষ্যতে রাজস্ব অনেক পাবেন।

বিনিয়োগের সময়সীমা দুই বছর বেশ কয়েক মাস থেকে রেঞ্জ। উপরন্তু, আপনি আপনার বিনিয়োগ নিশ্চিত বা ক্রয় করতে পারেন একটি বিনিয়োগ পোর্টফোলিও একটি কুপন সঙ্গে। দ্বিতীয় ক্ষেত্রে, গ্রাহক আয়ের একটি মাসিক নির্দিষ্ট পরিমাণ যে আন্ডারলাইন করা সম্পত্তির মূল্যের পরিবর্তন উপর নির্ভর করে না পাবেন।

কাঠামোবদ্ধ পণ্য প্রকারভেদ

সকল প্যাকেজ অফার দুটি দলে বিভক্ত করা হয়:

• ঝুঁকি-বিনামূল্যে পণ্য মূলধনের 100% একটি ফিরতি গ্যারান্টি। সবচেয়ে বড় ঝুঁকি বিনিয়োগ ফেরতের সময় দ্বারা একজন বিনিয়োগকারী শুধুমাত্র প্রাথমিক বিনিয়োগ মূল্যস্ফীতি মাধ্যমে অবমূল্যায়ন একটি ছোট ডিগ্রী সাপেক্ষে পেতে পারেন। গ্রাহক শুধুমাত্র একটি লাভ করতে সুযোগ জন্য বহন করেনা, সম্পদ লোড সব পারেন।
• সীমিত ঝুঁকি সহ পণ্যগুলি। সম্পদের ভাগ বিতরণ করা হয়, যাতে যতটা সম্ভব ক্ষতির আবরণ। বিনিয়োগকারীদের মূলধনের অংশ মাত্র হারাতে পারেন। ভাল বাজার পরিস্থিতির সঙ্গে আদায় হার প্রাথমিক বিনিয়োগ 50% পৌঁছাতে পারে।

সুবিধার

• স্ট্রাকচার্ড পণ্য সেভিংস ব্যাংক বা অন্য কোন ক্রেডিট ইনস্টিটিউশন - একটি প্যাসিভ বিনিয়োগ। একা ক্লায়েন্ট সম্পদের একটি পোর্টফোলিও গঠন করে না। তার জন্য, এই কাজ একটি আর্থিক মধ্যস্থতাকারী বাহিত হয় আউট।
• আর্থিক যন্ত্র, সঙ্গে জ্ঞান ও অভিজ্ঞতা আছে কোন প্রয়োজন নেই।
• এটা তোলে বিনিয়োগ থেকে ক্ষতির মাত্রা নিয়ন্ত্রণ করবেন এবং সম্পদের যে বিশুদ্ধ আকারে পাওয়া যায় না বিনিয়োগ করা সম্ভব।
• পণ্য কাঠামোগত সম্পত্তি যেমন যে তাদের অন্তত এক ক্রয় বিনিয়োগের বৈচিত্রতা হয়।
• ভাল বাজার গতিবিদ্যা সঙ্গে বিনিয়োগকারীদের সামান্য ঝুঁকির সঙ্গে একটি বৃহৎ মুনাফা পায়।

ভুলত্রুটি

• স্ট্রাকচার্ড আর্থিক পণ্যের কিছু কঠিন হিসাবে বাজারে স্থান হয়। বস্তুত, এই বিভিন্ন সম্পদ তহবিলের বসানো উপর একটি প্রদত্ত উপদেশ।
• প্রত্যর্পণ 100% গ্যারান্টি এমনকি ব্যাংক প্রদান করতে পারেন না। সকল আমানত ডিপোজিট বীমা এজেন্সি দ্বারা বীমা করা হয়। ক্ষতির সম্ভাবনা সবসময় আছে। শুধু প্রশ্ন ঝুঁকি স্তর। এই মার্কেটিং স্লোগান শুধুমাত্র বিজ্ঞাপনের জন্য পরিকল্পিত।
• ব্যাংকের স্ট্রাকচার্ড পণ্য, যা মুনাফা পাইনি, অলাভজনক। এর অর্থ এই যে আমানত সুদ বিনিয়োগ অন্যান্য ধরনের থেকে লোকসান আবরণ ডিজাইন করা হয়েছে। ক্লায়েন্ট অবিলম্বে মধ্যে তহবিলের সম্পূর্ণ পরিমাণ করিয়ে দিলে একটি ব্যাংক আমানত, তিনি একটি অনন্য পণ্য থেকে চেয়ে বেশি আয় সাজা দেয়া হতো।
• ধনী ক্লায়েন্ট পরিকল্পিত উপাদানের পরিকল্পিত। ব্যবহারকারীদের কাছ থেকে ফিডব্যাক নিশ্চিত হয়েছে। 10 হাজার পরিমাণ আর্থিক বাজারের এ যান। Rub। এটা তোলে অর্থে দেখা যায় না।
• অ্যাসেট পরিচালনার পরিষেবা দেওয়া হয়। ফি কিনা বিনিয়োগ আয় আনা বা করা হবে না নির্বিশেষে অভিযুক্ত করা হয়।
• সংমিশ্রনের উপর পণ্য রাষ্ট্র গ্যারান্টী দ্বারা আচ্ছাদিত করা হয় না। ব্যাংক দেউলিয়া, অথবা এএমসি যায়, বিনিয়োগকারী তাদের বিনিয়োগ পুনরুদ্ধার করতে সক্ষম হবে না।
• অনন্য পণ্য, কার্যত কেউই এর রাশিয়ান বাজার নির্বাচন হবে।
• বিনিয়োগকারী বাস্তব সম্পদের মালিক না হয়ে, তাই এটি বিনিয়োগ নিয়ন্ত্রণ করতে পারে না।

লুকানো ঝুঁকি

স্ট্রাকচার্ড পণ্য - সম্পদ ও ডেরিভেটিভস একটি সমন্বয়। তারা সংগ্রহ ও নোট (বন্ড) আকারে বিশ্বের ব্যাংক বিক্রি করে। তারা পরিকল্পিত উপাদানের বিপরীত অবস্থানে জারি করে নিজেদের বীমা। ব্যাংক সবসময় একটি কমিশন পায়। প্রতিটি পৃথক ক্লায়েন্ট এবং অন্তত আয়, কিন্তু অন্যান্য ক্লায়েন্টদের যারা প্রতিকীভাবে ঝুঁকিপূর্ণ সম্পদের কেনা হয়েছে। অবশেষে সব ক্লায়েন্টদের টাকা হারান। অতএব, নতুন পণ্য ও তাদের ঝুঁকি চটক, "এনক্রিপ্ট" বৃদ্ধি করা সম্ভব। কখনও ব্যাংক মনে?

বাধা নোট

যদি নির্বাচিত স্টক সব সেট সীমা উপরে দাম রাখতে হবে, মিলিত পণ্য হোল্ডার তাদের বিনিয়োগ এবং নিদিষ্ট আয় ফেরত পেতে হবে। নোট বন্ড হিসেবে কাজ করতে শুরু। যদি নির্বাচিত সম্পদের একটি মান কমতে হবে, বিনিয়োগ পোর্টফোলিও মান শেয়ারের খারাপ সমান হতে হবে। মূল্য হ্রাস সম্ভাবনা অন্তত 1 3 শেয়ারের প্রতিটি পৃথকভাবে চেয়ে বেশি। সেই অনুযায়ী, সম্ভাব্য ক্ষতির সম্ভব আয়ের চেয়ে অনেক বেশী।

Avtokoll

পোর্টফোলিও বিনিয়োগ প্রায়ই একটি অতিরিক্ত বিকল্প বিক্রি হয়। সারাংশ avtokolla কি? অতিরিক্ত আয় উপার্জন করতে - সব শেয়ারের দাম ওঠা তাহলে, গ্রাহক একজন ব্যাংকার হিসেবে অন্য নোট কিনতে সক্ষম হবে। একটি নতুন কুপন - যখন বাজার বৃদ্ধি, চারদিক মহাজন একটি প্রিমিয়াম, একটি গ্রাহক গ্রহণ করে। এই যতদিন ঘটবে যেমন কেন্দ্রীয় ব্যাংকের এক সেট সীমা ড্রপ না।

আরেকটি উদাহরণ - একটি ক্রেডিট নোট। ক্লায়েন্ট শেয়ারের দাম বৃদ্ধি 100% পাবেন, এবং পতন ক্ষেত্রে হবে - 100% টাকা ফেরত জমা পরিমাণ। ওয়েল, যদি না একটি সম্পদ হিসেবে জোরালোভাবে উদ্বায়ী উপকরণ ব্যবহার করা হয়। এটা তোলে নোট, মূলধনের সুরক্ষা, শেয়ার বাজারে বিনিয়োগ নিশ্চিত করার জন্য ডিজাইন সেই অংশে দেখা যাচ্ছে সূচি। ইল্ড - 20%।

ডিস্ট্রিবিউশন নেটওয়ার্ক

সমস্যা শুধুমাত্র ঝুঁকি নয়। ব্যাংক শুধু পুরো বাজার আবরণ করতে পারবে না। খেলা মধ্যস্থতাকারী আসে। শৃঙ্খল "- পরিবেশক - ব্যাংক ম্যানেজার" প্রতিটি লিঙ্কটি একটি বিক্রয় করে তোলে। যেমন অনন্য পণ্য ব্যাংক যে কোন সময়ে টাকা বিনিয়োগের পরিপ্রেক্ষিতে পুনঃগণনা পারে কাঠামো। এখানে সবকিছু বিক্রেতা উপর নির্ভর করে। কেউ শুধুমাত্র 0.5% পেয়েছি টাকা 99.5% বাধ্যতামূলক বিনিয়োগ সঙ্গে কুপন বিক্রি করবে, এবং কেউ খারাপ অবস্থার সঙ্গে পণ্য বিক্রি করে এবং 5% অবিলম্বে পেতে সক্ষম হবে। সর্বাধিক পার্থক্য হতে হবে এবং 35% হতে পারে।

মধ্যস্থতাকারীদের প্রায়ই প্রতিকীভাবে ঝুঁকিপূর্ণ পণ্য বিক্রি। রক্ষণশীল পোর্টফোলিও ফলে স্টাফ বাধা নোট avtokollom এবং 80% কমানোর জন্য এক বছরের। এই সময়ে, ব্যাঙ্কার একটি নতুন নোট কেনার জন্য 3% কমিশন মধ্যে 0.5% এবং 4 সময়সূচি পাওয়া সময় আছে।

নোট, যা স্টক এক্সচেঞ্জে বিনিয়োগের উপর 100% প্রত্যাবর্তন গ্যারান্টী বা নিশ্চয়তা দিচ্ছে তারিখে, আরটিএস সূচক, ব্যাংকার দুইবার হিসাবে অনেক অর্জন করবেন। যেমন একটি কাঠামোগত পণ্যের সূচক একটি কল বিকল্প, দুই বছর (17%), তরল বন্ড, যা ঋণ পরিশোধের পর প্রাথমিক মূলধন 100% দিতে একটি পোর্টফোলিও একটি নির্দিষ্ট সময়ের জন্য অন্তর্ভুক্ত করা হয়েছে। 62% - গড় বাজার বন্ড ফলন মোট পোর্টফোলিও 18% হয়। লেনদেন মহাজন থেকে, 21% পাবেন অবশিষ্ট 79% - ক্লায়েন্ট।

উপসংহার

স্ট্রাকচার্ড পণ্য - এই পিরামিড নয়। আপনি কারণ মধ্যে এই সরঞ্জামগুলি ব্যবহার করেন, তাহলে চুক্তি চালু করতে পারেন। একই স্টক সূচক রাজধানী রক্ষা করার জন্য যদি উপযুক্ত ঋণের ঝুঁকি কম। কিন্তু সমন্বয় পণ্য সবচেয়ে এগুলিকে কেবল derevativov অন্তর্ভুক্ত করে সর্বথা নিকৃষ্ট হয়। উপরন্তু, কেউ কিছু ট্রেডিং প্রধান নিয়ম বাতিল হয়েছে: পোর্টফোলিও ম্যানেজার গ্রাহকের সঙ্গে লাভ, ও বিক্রেতা তোলে - ক্লায়েন্ট করেন।